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  • khazzaka

LE MARCHÉ EUROPÉEN DES CRYPTOPAIEMENTS - KEYNOTE DE VALUECHAIN AU PAY TECH DAY 2023

Updated: Mar 16


Quelles opportunitĂ©s pour les industrielles des paiements “classiques” Ă  l’aune de la rĂ©volution blockchain?







Chers amis et collùgues de l’industrie des paiements, bonjour,


Je suis lĂ  bien sĂ»r pour partager avec vous une Ă©valuation de l’état d’adoption des cryptopaiements au monde et en Europe en particulier. Je vous parlerai aussi des opportunitĂ©s pour les industrielles des paiements “classiques” Ă  l’aune de la rĂ©volution blockchain. Mais permettez-moi d’abord d’apprĂ©cier cet honneur rĂ©itĂ©rĂ© cette annĂ©e encore de participer Ă  nos grands Ă©vĂ©nements de France Payments Forum, Ă  ce Pay’ Tech Day 2023 et dans les prestigieux locaux du siĂšge de l’Automobile Club de France. D’ailleurs, la France est un leader mondial dans ces 2 industries: l’automobile et les paiements!


Dois-je rappeler ici que c’est le français Nicolas-Joseph Cugnot qui a inventĂ© le premier vĂ©hicule automobile de l’Histoire en 1769, avant mĂȘme la rĂ©volution française. En 1807 le premier moteur Ă  combustion interne est le fruit de l’inventeur français François Isaac de Rivaz. Devinez quel combustible il utilisait? Ce n’était pas de l’essence mais dĂ©jĂ  ce premier moteur tournait Ă  l’hydrogĂšne! Je vous rassure, la voiture Ă  essence aussi est une invention française d’Edouard Delamare-Deboutteville en 1884, puis Peugeot et Renault vont Ă  la conquĂȘte du marchĂ© dĂšs les annĂ©es 1890 et jusqu’à nos jours!


Vous partagerez avec moi le parallĂšle avec nos pionniers de l’industrie des paiements aussi avec Carte Bleue en 1967 puis Transac qui industrialise la premiĂšre carte Ă  piste au monde en 1971. La carte Ă  piste et la carte Ă  puce sont françaises aussi et inventĂ©es par notre trĂšs connu Roland Moreno, en opposition si vous voulez Ă  l’anonyme Satoshi Nakamoto. Nous avons trouvez le Graal pour sĂ©curiser tous nos paiements de proximitĂ© Ă  99,99% des montants grĂące Ă  la cryptographie de la carte Ă  puce et nous sommes partis Ă  la conquĂȘte du monde avec Ingenico dĂšs 1980, chez qui j’ai eu la chance de lancer ma carriĂšre en monĂ©tique.


50 ans plus tard, en 2023, l’industrie des paiements est la plus grande au monde en chiffre d’affaire et gĂ©nĂšrent plus de 2000 milliards de revenus aux participants Ă  cette chaine de valeur. Mais l’accĂ©lĂ©ration rĂ©cente met Ă  mal nos solutions classiques. La fraude sur les paiements Ă  distance est environ 20 fois supĂ©rieure. Et 90% des transactions frauduleuses proviennent de ces paiements par carte en ligne. Les transactions transfrontaliĂšres sont trĂšs trĂšs coĂ»teuses. Les dĂ©lais et frictions sur les paiements en lignes sont devenus inacceptables Ă  l’ùre du numĂ©rique. Notre infrastructure des paiements n’est plus adaptĂ©e Ă  l’arrivĂ©e des micro-paiements instantanĂ©s, Ă  la fois dans l’économie rĂ©elle mais aussi dans le mĂ©tavers et l’internet des objets. Ce sont ces dĂ©fis qui ont fait appel Ă  une refonte de nos solutions de paiements innovants et sĂ©curisĂ©s avec l’avĂšnement de Bitcoin, de la blockchain et des cryptopaiements.


La technologie des blockchains est en elle-mĂȘme porteuse de nombreux avantages que je n’ai pas besoin de rappeler: Ă  titre d’exemple la rĂ©intermĂ©diation par redistribution des systĂšmes, la cryptographie forte, la gestion des identitĂ©s et des accĂšs, le request to pay et les paiements instantanĂ©s par conception, et mĂȘme la programmabilitĂ© de la monnaie et des transactions grĂące aux smart-contrats. DĂšs 2012 je parlais dĂ©jĂ  de l’avĂšnement des smart-paiements. À cela se rajoute l’accĂšs mondial immĂ©diat avec Internet, open source et sans frontiĂšre.


Pour rappel les cryptopaiements sont les paiements rĂ©alisĂ©s “avec une monnaie digitale commerciale ou de banque centrale, ou par cession d’un cryptoactif, ou par une monnaie scripturale, via un moyen de paiement utilisant la technologie de registre distribuĂ©â€. Je vous invite pour maitriser ce jargon Ă  consulter en ligne notre glossaire France Payment Forum des Cryptopaiements. Et si vous voulez aller plus loin dans l’adoption, consultez la formation complĂšte sur Valuechain.pro d’une durĂ©e de 2 jours et rejoignez notre GT Cryptopaiements de France Payments Forum.

L’adoption des cryptopaiements


Il est important de parler de l’adoption des cryptopaiements pour rectifier ou clarifier beaucoup de choses inexactes qui se disent. Par exemple, en rĂ©ponse Ă  une question lors de son audition par le Parlement europĂ©en le 23 janvier dernier, Fabio PANETTA (Membre du directoire de la Banque centrale europĂ©enne) a dit, (peut-ĂȘtre en boutade?) que: "Bitcoin rĂ©alise une douzaine de transactions par jour, chaque transaction prend du temps. C'est impossible : votre cafĂ© serait froid avant que vous n'ayez payĂ© !” Par consĂ©quent je vais arrĂȘter de parler, 
 car l’image s’exprimera mieux que les mots. Voici une compilation de vidĂ©os d’achats de cafĂ©, de croissant, de popcorn Ă  la plage sans porte-monnaie ni carte:





Comme vous l’avez vu, les cryptopaiements sont dĂ©jĂ  lĂ  et se sont dĂ©veloppĂ©es de façon fulgurante au niveau mondial, et aujourd’hui, c’est une rĂ©alitĂ© qui devient incontournable. Vous avez remarquĂ© sĂ»rement le Request to pay, l’instantanĂ©itĂ© Ă©poustouflante de la finalitĂ© des transactions (500 millisecondes en moyenne). C’est un paiement transfrontalier, instantanĂ© de proximitĂ© et Ă  distance ! C’est Bitcoin Lightning en pratique au Salvador, aux Etats Unis, en Suisse et mĂȘme en France. Heureusement le gĂ©nie français continue avec notre licorne Ledger le leader mondial de la sĂ©curitĂ© des e-wallets de cryptoactifs. Et avec un tissu de startup innovantes dans ce domaine liĂ© par l’ADAN l’association pour le dĂ©veloppement des actifs numĂ©rique et qui vient de fĂȘter la semaine derniĂšre ses 3 ans.

Mes chers amis aujourd’hui, les cryptopaiements sont dĂ©jĂ  en accĂ©lĂ©ration d’adoption au monde. Bitcoin Lightning seule dĂ©passe des records frĂ©quemment avec plus de 16 000 noeuds partout au monde, plus de 75000 canaux qui transitent ≈ 120 millions € de micro-paiements en circulation. La commission sur une transaction Lightning transfrontaliĂšre n’est pas de 10% de remittance ni de 4% pour une transaction en ligne mais de 0.000000318€/Tx. La capacitĂ© maximale testĂ©e du rĂ©seau dĂ©passe dĂ©jĂ  les 1_000_000 Tx/s contre 1000 Tx/s en capacitĂ© SCTInst en Europe. Quand au marketcap de Bitcoin il avait dĂ©passĂ© rĂ©cemment 1000 milliard d’euro et traite ≈ 700_000 Tx/jour (et non pas une douzaine comme semble le croire Fabio Panetta)!

Je lis peut-ĂȘtre dans vos pensĂ©es et j’entends le contre argument de la volatilité  mais sachez que le protocole Bitcoin avec sa layer 2 et son Ă©volution Tarro permet dĂ©jĂ , grĂące aux smartcontrats, l’émission de stablecoins non-collatĂ©ralisĂ©s ou collatĂ©ralisĂ©s. D’ailleurs le stablecoin Tether (USDT) gagne en popularitĂ© en tant que moyen de paiement, rattrapant Bitcoin et Ether, selon un rapport rĂ©cent de Bloomberg auprĂšs de plus de 2,4 million de commerçants pour atteindre 20% des transactions de Cryptopaiements.


Je vous l’accorde, 2,4 millions de commerçants c’est trĂšs loin derriĂšre les 100 millions de commerçants de VISA, mais la dynamique est importante Ă  Ă©valuer. Selon un rapport cryptopaiement rĂ©cent de BitPay, prĂšs de la moitiĂ© des commerçants (tier 1 et qui acceptent plus de $250 million par an), dĂ©clarent avoir intĂ©grĂ© les cryptomonnaies dans leur mix de moyens de paiement. 77% des commerçants qui acceptent les cryptomonnaies citent des frais de traitement moins Ă©levĂ©s pour une transaction crypto par rapport Ă  d'autres mĂ©thodes de paiement comme Ă©tant une raison de leur adoption.

Les paiements en Bitcoin laissent la place à des cryptomonnaies alternatives et sa place baisse à environ 65%, contre 92% en 2020. En 2021, les volumes de transactions cryptopaiements ont augmenté de 57% en 2021 en majorité pour des produits haut de gamme.


Pour vous donner une idĂ©e de la vitesse d’adoption de ce type de solutions, l'AssemblĂ©e de l'État de New York a introduit un projet de loi visant Ă  permettre le paiement en cryptomonnaies des amendes et des taxes. Le projet de loi prĂ©cise que les organismes publics peuvent lĂ©galement accepter les paiements en cryptomonnaies et que ces accords doivent ĂȘtre appliquĂ©s par les tribunaux. Les paiements en cryptomonnaies gagnent du terrain grĂące aux Ă©tablissements de paiement tels que Mastercard, Visa, PayPal et plusieurs autres, qui ont ouvert la voie Ă  l'utilisation de la cryptomonnaie au cĂŽtĂ© de la monĂ©tique. Une Ă©tude de Checkout.com a rĂ©vĂ©lĂ© que 40% des consommateurs ĂągĂ©s de 18 Ă  35 ans souhaitent et prĂ©voient d'utiliser des cryptomonnaies pour payer. Et plus de 23% des consommateurs au monde ont dĂ©jĂ  adoptĂ© les cryptos et dĂ©clarent les utiliser en paiement. Nous comptabilisons plus de 420 millions de porteurs crypto au monde en 2023! Et ce nombre n’accĂ©lĂšre pas en baissant.


En revanche en Europe, l’adoption est encore balbutiante par rapport au reste du monde.

En Suisse vous pouvez dĂ©jĂ  payer dans certains McDonalds en crypto. Le rĂ©seau Bitcoin Lightning va ĂȘtre utilisĂ© pour les transferts transfrontaliers entre l'Europe et l’Afrique avec avec CoinCorner et Bitnob. Une compagnie aĂ©rienne norvĂ©gienne mĂšne des projets d’acceptation crypto, quelques commerces en France l’acceptent mais il n’y a pas d’adoption de masse Ă  ce stade pour la simple raison que le changement des solutions d’acceptation sont difficiles et qu’un accompagnement est nĂ©cessaire. Cependant les solutions sont dĂ©jĂ  prĂȘtes sur des plateformes comme Prestashop ou Magenta ou Shopify, et Valuechain accompagne des commerçants pour les mettre en place sur leurs sites en ligne en passant par des entitĂ©s rĂ©gulĂ©es tels que les PSAN en France.


Mais l’adoption de masse se prĂ©pare dĂ©jĂ  aujourd’hui partout au monde avec des acteurs tels que Paypal ou encore WhatsApp qui a commencĂ© Ă  tester les cryptopaiements avec Novi de Meta. Les utilisateurs amĂ©ricains peuvent dĂ©sormais envoyer et recevoir de l'argent avec Novi sur WhatsApp. Au BrĂ©sil une nouvelle loi en Ă©tude propose une option de paiement en crypto des salaires. C’est donner la libertĂ© au salariĂ© d’exiger de son employeur une rĂ©munĂ©ration en cryptomonnaie. Au Salvador, un an aprĂšs l’adoption de Bitcoin en tant que monnaie ayant cours lĂ©gal, plus de 25% des salvadoriens utilisent encore leur wallet comparĂ©s Ă  22% d’utilisateurs de comptes de banques en ligne.


Les rĂ©glementations de ce secteur au monde s’accĂ©lĂšrent aussi (En France avec les PSAN, et en Europe avec MICA) et tentent d’aider Ă  structurer ce secteur et Ă  limiter les risques financiers ou de transactions illicites. Pour rappel moins de 0,24% des transactions cryptos sont illicites comparĂ© Ă  ≈ 5% pour les transactions fiat.

Nous avons d’ailleurs publiĂ© en juin dernier un position paper rĂ©digĂ© par le GT Cryptopaiements de France Payments Forum, qui rappelle l’importance de la rĂšglementation Ă©quilibrĂ©e et proportionnelle aux risques rĂ©els tout en favorisant l’innovation en Europe. Nous pouvons dĂ©plorer que la rĂšglementation pĂšsera plus sur nos acteurs europĂ©ens et s’appliquera moins sur les acteurs internationaux dominants.


À France Payments Forum nous sommes convaincus que les opportunitĂ©s dans le marchĂ© des cryptopaiements en Europe sont nombreuses: d’abord pour enrichir les paiements scripturaux et la sĂ©curisation des comptes avec en contrepartie des cryptoactifs, comme le font de nombreux schemes cartes dĂ©jĂ . Pour Ă©mettre des monnaies numĂ©riques de banques commerciales sur blockchain, des stablecoins ou non mais avec tous les services bancaires associĂ©s. La blockchain rĂ©volutionne dĂ©jĂ  les crĂ©dits, l’assurance, le core banking, les systĂšmes de rĂ©conciliation et les systĂšmes de transferts internationaux. De nombreuses banques internationales (JP Morgan, HSBC par exemple etc.) sont dĂ©jĂ  bien plus avancĂ©es que les banques de la zone euro.


La rĂ©volution blockchain et des cryptopaiements a dĂ©jĂ  donnĂ© naissance Ă  d’autres rĂ©volutions: le web3, la DeFi et le mĂ©tavers. L’impact de cette rĂ©volution sur nos sociĂ©tĂ©s en gĂ©nĂ©ral et sur notre industrie des paiements en particulier est beaucoup plus importante de la rĂ©volution de l’IA avec chatGPT et ses concurrents. Je vous rappelle un thĂ©orĂšme fondamentale de l’intelligence artificielle: l’IA ne sera jamais divergente, ses capacitĂ©s sont toujours prĂ©dictibles et dĂ©pendront toujours des donnĂ©es en entrĂ©e et du modĂšle d’entrainement. La maturitĂ© de l’IA, malgrĂ© ses progrĂšs, restent faibles avec d’énormes besoins en Ă©nergie et en ressources naturelles pour entrainer les modĂšles. Je vous recommande Ă  ce propos le livre de Georges Gilder publiĂ© en 2018: “Life After Google: The Fall of Big Data and the Rise of the Blockchain Economy”. Alors que les transactions de Bitcoin Lightning sont plus efficientes energĂ©tiquement et plus rapides que les transactions par carte bancaire tout en Ă©tant aussi sĂ©curisĂ©es et adaptĂ©es aux paiements en ligne.


À France Payments Forum nous ne souhaitons pas revivre le retard europĂ©en sur le front du paiement mobile par exemple oĂč Apple Pay et Google Pay ont gagnĂ© la course. Nous souhaitons accompagner les acteurs de la Place pour comprendre, collaborer ensemble et bĂątir la vision qui fera des paiements europĂ©ens le leader des cryptopaiements aussi. C’est possible de rĂ©pĂ©ter le succĂšs de notre industrie automobile depuis Rivaz et Cugnot, et de notre industrie aĂ©ronautique avec Airbus ou aĂ©rospatiale avec l’Agence Spatiale EuropĂ©enne.


Je vous invite Ă  rejoindre le GT Cryptopaiements de France Payments Forum pour vous former, pour travailler ensemble Ă  bĂątir les licornes des cryptopaiements français et europĂ©ens de demain. Il n’est pas trop tard de prouver que nous sommes aussi leader en pratique et non seulement en thĂ©orie. Il est urgent de marier Instant Payment Ă  la blockchain, le Request to Pay aux smart-contrats, EPI aux wallets cryptoactifs, l’euro numĂ©rique de banque centrale aux monnaies numĂ©riques de banques commerciales, la DeFi Ă  la finance traditionnelle. Relevons ensemble ce dĂ©fit vitale pour notre industrie europĂ©enne. À bientĂŽt dans notre groupe de travail!









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